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我国通货膨胀率均值过程和波动过程中的双长记忆性度量与统计检验(下)
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2007年09月18日 15:57:41 |
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三、通货膨胀不确定性过程的长记忆性与动态模型
大多数研究都是以ARCH过程或GARCH过程来刻画通货膨胀率过程的二阶矩，并由此度量通货膨胀的不确定性。我们也采用具有条件异方差性质的二阶矩过程来度量通货膨胀率的波动程度，但是继续在条件性波动机制中引入长记忆性的度量。
(一)ARFIMA-GARCH模型
一些经验研究发现，不仅通货膨胀率的一阶矩过程中具有长记忆性，而且以条件异方差表示的二阶矩过程也具有长记忆性(Hwang，2001)。为此，我们首先在没有记忆性的GARCH模型中度量均值过程的记忆性。
一般地，条件异方差的GARCH(m，n)过程可表示为：
其中α0为常数，α(L)=α1L-…-αmLm和β(L)=β1L-…-βnLn是滞...
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