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基准组合及其在基金投资管理中的应用研究

2006年09月29日 08:15:49

摘 要:基准组合(benchmark)是投资管理者投资过程的消极代表。在一个成熟的经理人市场中,管理者应构建自己的基准组合。基准组合应反映系统风险和具有可投资性等。基准组合在现代基金投资管理中被广泛应用于业绩评价、资产配置和风险控制。 关键词:基准组合;构建;性质;功能 基准组合(benchmark)是投资管理者投资过程的消极代表,在缺乏积极管理时基准组合包括投资管理者资产组合的显著的和持久的特点,即基准组合包括投资管理者选择的典型证券,反映投资管理者的投资专长。对基准组合的需求开始于20世纪70年代,当时在投资管理服务市场,容易识别的投资风格已被广泛接受,但利用市场组合评价投资管理者业绩对投资者和投资管理者双方都...

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