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文 件 名: 会计差错更正报告的股票市场反应实证研究.pdf
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标 准 点:50 点 （1个标准点=1元人民币） |
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登出日期:2007-08-13 PM 05:34 |
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总 页 数:102 页
/ 字数：50000 字 |
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文件大小:6034988字节 |
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| 【内容摘要】 |
| 随着近几年来中国证券市场的迅速发展，针对上市公司会计差错更正报告的讨论越来越多，而与会计差错更正报告的股票市场反应相关的实证研究在国内却较为匮乏。本文围绕这一问题进行了实证研究，目的在于探讨会计差错更正报告发布前后短期内的股价表现，以及更正报告信息对市场反应的解释力问题。 本文首先在阅读大量文献的基础上，对国内外相应研究进行了总结回顾，并据此构建和提出了理论模型和研究假设；其次，作为辅助的规范性研究，本文对国内外相关制度体系进行了简要介绍和比较；最后，本文选取了在2005-2006年以临时公告形式发布会计差错更正报告的109家上市公司作为实验样本，同时在未发布会计差错更正报告的上市公司中根据公司特征相似性原则选取了相应控制样本，运用事件研究分析方法，针对会计差错更正报告发布的股票市场反应展开了实证讨论。 |
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| 【文件目录】 |
摘要
Abstract
1 绪论
1.1 研究背景
1.2 问题提出与研究意义
1.2.1 问题提出
1.2.2 理论与实践意义
1.3 研究方法与论文框架
1.3.1 研究方法
1.3.2 论文框架
1.4 研究创新点
2 文献回顾
2.1 会计差错更正报告
2.1.1 会计差错更正报告概念及意义的研究回顾
2.1.2 国外相关研究回顾
2.1.3 国内相关研究回顾
2.2 对股票市场反应的衡量
2.2.1 股票累计超额收益率的以往研究回顾
2.2.2 盈余反应系数的以往研究回顾
2.2.3 股票买卖价差的以往研究回顾
2.3 股票市场与会计差错更正报告的关系
2.3.1 国外相关研究回顾
2.3.2 国内相关研究回顾
2.4 控制因素的干扰影响分析
2.4.1 报表披露
2.4.2 公司规模
2.5 中国股票市场的有效性分析
2.5.1 有效市场假说
2.5.2 国外实证研究成果
2.5.3 国内实证研究成果
2.6 研究现状综述
3 中外相关制度体系比较
3.1 会计差错定义及更正方式的相关规定
3.2 我国现有的会计监管体系
3.3 中美证券监管体系比较
4 理论模型构建和假设提出
4.1 以往研究不足
4.2 理论模型构建
4.3 研究假设
4.3.1 会计差错更正报告发布前后股价表现的研究假设
4.3.2 会计差错更正报告信息对股价表现解释力的研究假设
5 实证研究设计和描述性统计
5.1 样本选取和数据来源
5.1.1 实验样本选取
5.1.2 控制样本选取
5.1.3 数据来源
5.2 事件研究检验设计
5.2.1 事件发生日期、事件窗口和估计期的确定
5.2.2 计算正常收益率、超额收益率和累计超额收益率
5.2.3 累计超额收益率平均值计算和显著性检验
5.3 变量定义
5.4 描述性统计
5.4.1 样本行业分布和月份分布
5.4.2 差错更正报告特征的描述性统计
5.4.3 差错更正报告对财务报表影响的描述性统计
6 实证研究和结果讨论
6.1 会计差错更正报告发布前后股价整体表现的实证研究
6.1.1 日累计超额收益率的时间趋势
6.1.2 不同窗口期内股价的整体表现
6.2 会计差错更正报告信息对股价表现解释力的实证研究
6.2.1 更正方向及更正程度对股价表现的影响
6.2.2 更正原因对股价表现的影响
6.2.3 其他更正报告信息对股价表现的影响
6.3 报表信息干扰影响的实证研究
6.4 回归分析
6.5 实证结果讨论
6.5.1 公司股价的整体表现趋势
6.5.2 差错更正报告所含信息的解释力分析
7 结论与展望
7.1 研究结论
7.2 研究局限与后续研究建议
7.2.1 研究的局限性
7.2.3 后续研究建议
参考文献
附录 1
附录 2
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| 【编辑说明】 |
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论文提交日期：2006-10-01 |
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